微台入門經驗及個人策略心得

　　自己投入台灣股市及期貨市場也有好幾年了，從搞不清楚風險的開始階段，手上有8張聯發科，也同時可以抱著大台指期貨8口。現在回想起來，真的是初生之犢不畏虎，不知死活。那時候手上的資金也不過才200萬左右。真的是小孩開大車，怎麼死的都不知道。對於股票來說，十幾年過去了，只要抱著現在是賺了好幾倍了。至於台指期，經過一年，把兩週賺到的60幾萬全部賠回去了，所以應驗了那句話"憑運氣賺來的，憑實力賠回去" 。

        經過十幾年的股市經驗，已經不會再短線進出，屬於長線投資心態。不容易賠錢了。至於期貨部份，只留少量資金，用來做避險及短線投資，也算是考驗自己對大盤及每月趨勢的判斷能力。

        台股2025年大盤已經在20000以上，每個月震幅都會有800到1000點，做台指期比較有空間，前題是做對方向。

微型台指 簡稱微台，個人在幾個月操作之後有以下心得分享

• 適合資金部位小的投資人
• 每下一口單，保證金 12000 元以內。準備 30000 元資金就可以投入
• 每一點漲跌損益為 10 元。
• 新手入門可以以月為小波段操作，漲跌擇一個方向做，停損200點。確認方向對了抱到結算
• 風險較可控，心裡壓力小
• 一天突發性大跌 2000 點，你還不會破產
• 每日微台指平均總交易量 100K，不致於有流動性風險，也就是隨時買賣都可以成交
• 
  
• 靈活
• 月方向做對再加碼一口，資金壓力不大
• 方便動態加碼或調節
• 
  

個人交易策略分享：此策略為做多或做空，不適用盤整。

• 月波段交易： 做多或做空，10萬本金(保證金)，川普都打不死我
• 風險控管：微台 5 到 8 口 (做對方向加到 8 口）
• 小口數試單：3 口以內試單，先確立方向再加碼
• 中途入袋 ： 就算做對方向，中途少量獲利先平倉入袋
• 獲利目標：500 點 x 總口數

很多散戶及上班族因為收入不高，常常在盤中看股票APP 中的個股漲跌，心情起起伏伏，真的會把自己搞得心力交瘁。其實，可以冷靜下來，策略思考，善用微台指，不要讓自己花太多心力在選股及頻繁交易上面。

台股期權操作想法-川普關稅戰前後

　　2025年在川普的關稅戰之下，經歷一波大跌後也開始逐漸拉回。今天是2025/05/11 ，川普宣稱與中國的談判有進展。那是他的說法和做法，對我們一個台股小散戶而言，保護自己的資產不要賠錢，最好是能賺到錢才是我們關心的事。

       自己投入在股票和期貨的比例大概是 8 比 1 。 股票部份在大跌之前只留60%，還有40%現金在手上。期貨部份因為是高風險，主要是用來短線操作避險。這波因為大跌時有做空，把股票賠的部份都補回來，而且還有賺。股市大跌之後也因為手上有留現金，利用低點再買進台積電和0050 ETF。 

       期貨部份空單回補之後也小量做多，不知道會反彈到那裡，因為政治影響經濟，誰知道川普這個瘋子又會出什麼招。

       以下是自己的看法：

• 台股大盤有機會反彈到 21300 附近補缺口
• 五月剛好有台北電腦展，也剛好是台指期結算日附近
• 關稅談判似乎有點進展且緩和

自己接下來的操作是大盤 213000 左右準備對下個月的台指期做空，先不賣期貨，先 Sell Call 21500 來觀察幾天，確定方向再做台指空單。致於股票部份，台積電和 0050 ETF 部份先不動，手上還有現金，等下跌在多買一些，這部份是長線投資。

微台指-小資的入門期貨心得

　　個人這兩年投資策略改變，重心放在股票做長期投資。期貨和選擇權在資金佔比降到十分之一。主因是這兩年進入AI多頭，個人認為長線做多，主要投資標的是台積電和0050 ETF。

      台指期的部份本來是以一口小台指為標的，但是只以兩倍保證金準備，有時遇到大波動，特別是近兩個月波動特別大。因為不想加大保證金，所以操作起來卡卡的，在知道2024/7/29 有微台指後，改以一口微台指先進行試單，風險相對變小，因為保證金變充足了。微台指一口保證目前是14600元左右，若我準備10萬，可以最多下3口，保持保證金是3倍左右比較安全。若以每月做多或做空的波段操作，是足夠的。做錯不容易被追繳保證金。

      很多小白不知道台指期這種高槓桿的衍生性金融商品的風險就進來交易，多半保證金都準備不夠，很容易做錯方向又么單就掛了。

      要提醒大家，相較小台指的交易手續費及交易稅買賣一口是有點貴，若是頻繁交易，也是很不划算。目前個人是以五口微台指約等同一口小台指來比較，因為賺一點微台指是10元，小台指是50元。

     自己的策略是每月做一口小台指，有微台指之後變靈活了，因為我會先以一到兩口微台指試做方向，方向確定再加口數。若是單做一口小台指，容易試單階段就容易被震盪洗掉，本來可能方向是對的，因無法忍受未平倉損失而認賠。

     自己是使用元大APP進行交易，每一口微台指手續費是36元，期交稅是8元。和小台指比起來是比較貴，小台指手續費60元，期交稅44元。

自己長期以來一直我想要做程式化交易，可以避免盯盤。但是，用小台來交易還是風險及成本都太大了。有了微台指後，應該可以找時間來進行了。

結論：微台指建議用來練功夫，不要做當沖，手續費和期交稅太貴，以元大為例：每一口買賣平倉成本是44元，賺1點才賺10元，你要賺5點以上才開始賺錢，和小台指比起來，只要小台指賺2點就開始賺，是有差別的。

2023交易的新想法及做法

　　2022年結束，進入2023年的第一天，雖回顧去年交易沒有賠錢，但仍有一些操作值得改進的地方。股票方面，因為主要是做長線，不會有太頻繁的買進及賣出動作，手上的主要持股也多是積優電子或半導體公司。

唯一做錯的是沒有做好定期選股這項工作，導致表現沒有預期的好。今年要利用每週週末一點時間固定做選股的動作，針對一些打底一陣子後黃金交叉起漲的股票，將它們挑出來。練習買進後觀察是否值得長線持有還是達成預期獲利目標可以出脫。

2023農曆年後，對台股個人認為是短空長多，也是上半年會有幾個月低迷，下半年才會有表現。主要是大陸疫情大量確診後短期的影響，但長期來看，上半年一，二月的表現及財報一定不會太好。加上美國重量級企業大量裁員，也是另一種短空長多的訊號。大家一起利用這股風氣，調整人力，改善企業體質，增加下半年獲利。

所以，上半年我會在台指選擇權上多做賣方，賣CALL。下半年再用台指期做多。

2023/01/29 春節最後一下大方向規劃今年做法。接下來每個月來記錄操作及檢討。

2023/01/30 春節後第一天，一如預期，在美股的上漲前題之下，台積電發動大漲，開高收最高，成交量未爆量。看來還有得漲。

2022年投資回顧

　　做為一個成年人，除了上班領薪水養家之外，絕對不能忘了要投資及理財。以免落入下流老人的下場，所以今天是2022年的最後一天，三天連假的開始，台灣北部天氣不佳，也暫時沒有外出跨年的打算，仍然不睡到自然醒。早上買菜及吃完早餐後來回顧一下今年的交易結果及檢討。

2022年台股大盤在第一個交易日見高點後，整年最高最低點差了5600多點（18260-12629）。

自己的賺賠整理如下：

股票：不計算股息入袋，今年幾乎持平，應該是沒有賠錢，比起大盤還可以。今年在股票操作上很保守，只有在下半年增加持股，有點摸底的味道。所以持股幾乎滿倉，也沒什麼進出，都一直抱著，本來12月帳上有將近8%獲利也沒有入袋，目前就保持抱股過年。主要獲利來自宏達電這支妖股，不和它長長久久，有賺就跑。其它手上持股都是電子龍頭。有些是預計會領到股息，在沒有賠的情況下就續抱。

期貨：淨賺部份大約是投入保證金的30%，對做期貨及選擇權的人來說，真的是表現普普。也是今天才開始投入股期的操作，但今年股期沒有什麼成交量。但也奇怪，有三分之一獲利來自股期。其它獲利來自小台指及選擇權。

資金分配 ： 這是我零用錢省下來所投入的資金，全部賠光也不會對生活及家庭產生任何財務危機。不投入更多資金的原因是功夫尚未練好，需要再精進。等連續多年穩定獲利再增加資金。

股票佔三分之二資金，期貨及選擇權佔三分之一。股

票做長線及短線各一半，小台指下班做夜盤短線當沖，股期以做月內短線為主。：

風險控管：這部份是自己最需要練習及掌握的部份。這兩三年來，經過不斷的檢討，已經認知到其重要性。

檢討：股票主要是做長線投資，小台指做日內當沖不太穩定，也影響睡眠，常常耗到晚上十二點，對健康傷害很大。考慮改做月選擇權買方價內，抱到結算這種小波段為主。整個十二月份沒有太大波動，成交量也痿縮。接下來只能等待明天低檔再加碼。

通膨問題尚未解決，小老百姓飽受物價上漲之苦。若薪水成長幅度沒有超過物價成長幅度，則實質薪水是縮水，也就是變窮了。所以，更應該在投資理財上有更好的佈局。

台股大盤若不再跌破12682這個關鍵點位，則未來又是一波長線的起漲，更應該做績優股長線布局。以免又錯失了未來十年的財富。趨勢上，個人還是對半導體看好，因為電動車及AI人工智慧的需求還會有好幾年的成長力道，另外，虛擬實境仍然看好，但還是要硬體技術為底，硬體成熟了，應用面才會有發揮的餘地。

2022/09/18檢視過去一年股票投資績效

　　利用假日，回頭檢視過去一年來的股票投資績效。用APP查了沖銷明細，不算股息及現金股利的話，獲利超過１０％。再加上股息及股利的話，１２％以上。這樣的績效沒有什麼了不起，重點是可以打敗定存。但自己放在股票扣款銀行戶頭的現金還有一半未投入。因為自己判斷全球經濟持續下行，保留一半資金，等跌的夠低再進行存股。手上的股票主要是做半年內的進出或是短線。

       回顧自己投入股市，以往都是做短線，找到的好標的都沒有抱的夠久，在前一波大多頭的行情下，沒有賺到什麼大錢。只能耐心等待這波大修正後，開始長線佈局。

       市場上的消息滿天飛，就算是護國神山（台積電）及股王（大立光）都會大跌，真的不要再看消息做股票。自己研究技術線型，還砍單還是得砍單。因為很多做股票的人都不會認賠，包括自己。這也是這幾年來，自己努力練習才能養成。

       至於短線，如果無法止住自己的手癢，那我建議去期貨及選擇權市場拚生死，日內期貨短線當沖或是週內選擇權結算，都可以滿足你。重點是，如果沒有停損的習慣養成，很可以賠大錢，這時你就會很心痛，也可以從失敗中學會控制風險及資金部位。